Archiv rubriky: Pro začínající investory

Články, rady a návody pro začínající investory, které pomohou pochopit základy investování a pomohou i s problémem „kde a jak investovat“.

Money

Broker Degiro se úspěšně vyléčil z jedné dětské nemoci

Broker Degiro se podle všeho úspěšně vyléčil z jedné dětské nemoci a už se pyšní formulářem W-8BEN pro zamezení dvojího zdanění dividend.

Takže nyní již připadá v úvahu i jako broker pro dlouhodobější investování do dividendových akcií. Jen tak dál :).

Sdílet:

Investování do peer to peer půjček s Benefi.cz

V článku o peer to peer půjčkách jsem sliboval pokračování, no a v tomto článku dodržím můj slib. Bavit se budeme o mém investování přes Benefi.cz.

Moje aktuální situace na Benefi

Celkově jsem tam poslal 5000 Kč a aktuálně mám 4 investice po tisícovce. Z toho u dvou mi už přišla první splátka a to bez prodlení. Dvě z těchto investic mi vyšly napoprvé a 2 až napodruhé. V průměru bych řekl že než se z mé nabídky stane investice může trvat asi okolo jednoho měsíce – to by se mělo zohledňovat jako negativní faktor ve výpočtu návratnosti investice. Další věc která negativně ovlivní návratnost investice je platba provize 2% ve chvíli kdy investice proběhne.

Co se mi na Benefi líbí

  • Jednoduchost registrace a používání – tohle by měl být dnes již standard, ale i tak hodnotím kladně bezproblémovost registrace, převodu prvních peněz na svůj účet a jednoduchost zadání nabídky do systému.
  • Zajímavý potenciální výnos – u bezpečnějších půjček (typu B) se dá investovat s úrokem okolo 20% před odečtením provize, započítáním čekání na přeměnu nabídky v investici, před započtením potenciálních problémů s nesplácením a samozřejmě před zdaněním. Reálně bych očekával výnos něco okolo 10% po zdanění (můj odhad), což by stále bylo pěkné.
  • Nabízejí partnerský program – pokud chcete, můžete začít využívat partnerský program Benefi.

Co se mi na Benefi nelíbí

  • Danění zisků je na investorovi – toto je dost velké mínus. Pokud jste malý investor, který si na Benefi pošle na zkoušku pár tisíc, tak kvůli tomu budete muset podávat daňové přiznání. Tohle hoši z Benefi fakt moc nedomysleli, protože přes ně budou podle mě investovat převážně menší investoři a už je všechny vidím jak nadšeně vyplňují každý rok daňové přiznání, aby mohli zdanit těch pár stovek či tisíc jejich zisku.
  • O žadateli o půjčku toho příliš nezjistíme – v systému nenalezneme téměř žádné osobní údaje o žadateli o půjčku (jako třeba jméno, bydliště, rodné číslo apod.), takže je nemožné si žadatele prověřit „vlastními silami“ a zbývá nám spolehnout se na na hodnocení od analytiků z Benefi.
  • Placení provize 2% z investované částky – Jakmile se vaše nabídka stane investicí, Benefi si strhne 2% a to hned na začátku, ještě než přijmete jakoukoliv splátku. Tohle je od nich dost nehezké, fér by bylo počkat minimálně než mi moje investice přes Benefi na tu provizi vydělá.

Závěr

Na nějaké hlubší závěry je ještě příliš brzy. Půjčky které jsem poskytl mají splatnosti řádově desítky měsíců, takže jestli bude splácení probíhat bezproblémově zatím nevím. Aktuálně ještě žádný problém se splácením nenastal a doufám, že to tak vydrží.

Jak jsem psal, mám tam 5000 Kč a zatím tam další peníze posílat nebudu, teď budu čekat jak se to vyvine a za pár měsíců bych k tomu mohl opět něco napsat.

Sdílet:

investice do peer to peer půjček

V poslední době se na českém internetu objevuje nový zajímavý směr investování – tzv. peer to peer půjčky.

O čem jsou peer to peer půjčky

peer to peer půjček jde především o spojování lidí, kteří chtějí investovat do půjček a lidí, kteří si chtějí půjčit za lepší úrok než u banky nebo dokonce nebankovní instituce.

Většinou to funguje tak, že na jedné straně je zájemce o půjčku, který zadá požadavek na určitý obnos peněz a na druhé straně jsou investoři, který se skládají na danou půjčku a za poskytnuté peníze žádají nějaký úrok.

Kde investovat do peer to peer půjček

Na českém internetu se nedávno objevil portál Benefi.cz, který umožňuje investovat do peer to peer půjček již od 1000 Kč.

V zahraničí již podobné portály fungují, třeba portál Bondora.

Na první pohled lze vidět velice nápadnou podobu s portálu Benefi.cz s portálem Bondora, z čehož lze odvodit, že se autor pravděpodobně nechal inspirovat již fungujícím portálem pro peer to peer půjčky :).

Osobně zatím nemám žádné zkušenosti s investováním do peer to peer půjček, ale co funguje v zahraničí, tak by mohlo fungovat i u nás. Mám v plánu vyzkoušet Benefi.cz a napsat sem moje zkušenosti.

Pro portál Benefi.cz jsem se rozhodl proto, že umožňuje investovat v Kč, je spravován českou akciovou společností a vlastní licenci od ČNB.

S první investicí do peer to peer půjček to nebudu přehánět, mám v plánu tam poslat zatím pár tisíc a uvidím jak se to bude vyvíjet.

Na pokračování k tomuto tématu se můžete těšit v dalších článcích.

Sdílet:

Kolik a za co

Vždy když se zapomeneme zeptat „kolik za akcii dáme vs. jakou má skutečnou hodnotu“, tak se vystavujeme nepřiměřenému riziku, že jsme investovali špatně.

Sdílet:
analýza

Finanční páka

Co je finanční páka

Finanční páka je něco, co umožňuje znásobit zisk ale i ztrátu při pohybech kurzů na burze. Pokud budeme mít nakoupenou akcii na finanční páku 10 : 1, tak pohyb kurzu této akcie o jedno procento nahoru bude pro nás znamenat vzrůst hodnoty naší pozice o 10%.

Jak vytvořit finanční páku

Finanční páka vznikne tak, že část peněz pro nákup instrumentu je vlastních a zpravidla větší část peněz je půjčených. Například finanční páka 10 : 1 může vzniknout tak, že 1 tis. Kč vezmeme z vlastních peněz a 9 tis. Kč si půjčíme. Tím docílíme toho že pohyb kurzu o 1% bude pro nás znamenat pohyb o 10%.

Využíváte finanční páku?

Sdílet:
meeting

Noví brokeři na CZ trhu

Na Českém trhu online brokerů to v posledních zhruba dvou letech trochu ožilo.

Co se brokerů na akcie týče, tak jedněmi z nejvíce diskutovaných brokerů jsou Lynx a Degiro. Oba brokeři přišli na CZ trh někdy před 2 lety a od té doby zde nabízí své služby.

Je to pár týdnů, co jsem se rozhodl je na vlastní kůži otestovat a následně k nim udělat 2 minisites, které jim hodlám věnovat:

Které online brokery na akcie zkoušíte Vy?

Sdílet:
graph

O investiční filozofii

Při investování (nejen) do akcií je vhodné uplatňovat určitou strategii nazývanou investiční filozofie. Mou velkou chybou v prvopočátcích investování do akcií bylo, že jsem žádnou takovou investiční filozofii neměl a akcie jsem nakupoval spíše podle aktuální nálady na trhu a podobně. Teď už dávno vím, že by bylo bývalo dobré se takovému chování vyvarovat. Na druhou stranu jsem rád, že jsem si tím prošel a ověřil si pravdivost tvrzení, že je dobré se držet nějaké racionální strategie – investiční filozofie.

Investiční filozofie každého investora by měla odrážet jeho samého, měla by vystihovat jeho názor na efektivitu trhu, racionalitu ostatních investorů a obecně fungování trhů.

Investičních filozofií je celá řada a jak píše pan Daniel Gladiš ve své knize Naučte se investovat: „s určitou nadsázkou by se dalo říci, že je tolik investičních filozofií, kolik je investorů“. Přesto existuje několik základních investičních filozofií, které jsou dobře vymezitelné. Mezi ně patří např. hodnotová filozofie, která je mně osobně nejbližší. Hodnotová filozofie, se zabývá skutečnou hodnotou toho, co kupujeme (např. akcie) a porovnává ji s aktuální tržní hodnotou (za kolik je možné ji koupit). Na základě tohoto porovnání se pak dá o akcii usoudit, zda je levná a tím pádem vhodná pro nákup či naopak.

Která investiční filozofie je Vaším favoritem?

Sdílet:
Money

Do čeho investovat 10 tisíc korun

Hned z kraje pominu možnosti, které nepovažuji za investice, ale spíše za generátory provizí a poplatků bankám či finančním institucím. Těmi myslím především produkty jako je IŽP (investiční životní pojištění), většinu OPF (otevřených podílových fondů) a podobně.

Na otázku, do čeho bych investoval volných 10 tisíc Kč, bych asi odpověděl do akcií. Zhruba od této částky to podle mě v případě akcií začíná dávat smysl.

Druhá možnost, která mě napadne v případě takovýchto částek, je investovat do malých výdělečných webů. Z českých portálů, kde lze weby kupovat, připadá v úvahu zejména Webtrh.cz. Pokud se ovšem nebudeme chtít omezovat na české a slovenské weby a omezenou nabídku, pak je vhodným kandidátem Flippa.com, kde je možné pořídit výdělečný web už i za cenu několika desítek dolarů.

Do čeho byste investovali 10 tisíc Kč Vy?

Sdílet:
graph

Co nás překvapí v začátcích investování?

Na počátku investování (nejen do akcií) nás může nemile překvapit několik faktorů, které snižují případné zisky.

Mezi tyto faktory patří samozřejmě transakční náklady ale i náklady na vedení účtu, spready, daně, zpoždění dat z burzy a další.

Pojďme se na jednotlivé faktory podívat trochu blíže a rozebrat možnosti, jak se jim vyhnout.

Transakční náklady

Transakční náklady vznikají, pouze pokud probíhají transakce (tedy nákupy a prodeje akcií apod.). Lze je pochopitelně snížit minimalizací počtu transakcí a též výběrem vhodného brokera, u kterého jsou transakční náklady nízké.

Náklady na vedení účtu

S náklady na vedení účtu je nutné počítat pouze u některých brokerů. Naštěstí pro většinu začínajících investorů bez většího kapitálu je na trhu dost brokerů, kteří za vedení účtu nic nepožadují. Pro mě osobně jsou transakční náklady a náklady na vedení účtu klíčovými faktory při výběru vhodného brokera.

Spready

U méně likvidních cenných papírů jsou obvykle velmi podstatným faktorem spready. Spread zde znamená rozdíl mezi nabídkovou cenou a poptávkovou cenou cenného papíru. Nabídka cenného papíru je na burze zpravidla za vyšší cenu, než je poptávka po něm. Důvodem této skutečnosti je, že kdykoliv se na burze setkává nabídka s poptávkou, probíhají transakce, dokud se příslušná nabídka, poptávka či obojí neuspokojí v plné výši. Pak již na burze zůstane jen nabídka za vyšší cenu a poptávka za nižší cenu, čímž opět vznikne rozdíl mezi nabídkovou a poptávkou cenou, tedy spread. Asi hlavní možností jak se spreadům vyhnout, je zaměření se na dostatečně likvidní tituly, u kterých bývají spready nízké. To je bohužel krok, který nás může ochudit o množství zajímavých investic zejména z pohledu hodnotové investiční filozofie, která se často zabývá právě tituly, které stojí stranou zájmu většiny investorů (čímž je u nich nižší likvidita).

Daně

Zejména pro dividendové a krátkodobé investory jsou značnou přítěží snižující jejich zisky daně. Co se dividend týče, tak z nich je ve většině zemí strhávána srážková daň z dividend. U nás tato daň činí 15% a dividendy nám na účet přijdou již zdaněny. Další daní je zde daň z kapitálových zisků, tedy zisků, jež plynou např. z prodeje akcií za více peněz, než za kolik jsme je nakoupili. Tuto daň nemusíme platit, pokud splníme tzv. „daňový test“. Daňový test má u nás v ČR aktuálně délku tří let. Abychom splnili daňový test, musíme případné kapitálové zisky (např. z nedávno nakoupených akcií) realizovat až po uplynutí zmíněné doby, jinak vznikne povinnost odvést daň z kapitálových zisků. Pro podrobnější a přesnější informace o daních doporučuji podívat se do zákona o daních z příjmů.

Zpoždění dat z burzy

Posledním faktorem, který jsem uvedl je zpoždění dat z burzy. Tento faktor je závislý na tom, odkud data máme, zda ze stránek příslušné burzy (kde bývá značné zpoždění), nebo třeba z našeho účtu u brokera, přes kterého investujeme. Toto zpoždění bývá různé i v rámci jednotlivých brokerů. Zpoždění dat je často příčinou toho, že již není možné prodat či koupit cenný papír za poslední známou cenu a možná prodejní či kupní cena je již někde jinde. Tento problém je opět možné eliminovat výběrem brokera, který zprostředkovává data z burzy minimálně zpožděná. Bohužel je to často na úkor nákladů na vedení účtu.

Jaké faktory nemile přikvapily vás?

Sdílet: